इंडेक्स फंड क्या है ? - What Is Index Fund | इंडेक्स फंड्स कैसे काम करता है ?

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इंडेक्स फंड क्या है ?What is index fund ,यह कैसे काम करता है? इंडेक्स फंड के उदाहरण क्या है? इसके क्या क्या दोष होते हैं? इत्यादि की चर्चा आज हम इस आर्टिकल में करने वाले हैं।

आपको इंडेक्स फंड्स के बारे में कुछ जानकारी तो होगी और यदि आप इस विषय मे पूर्ण जानकारी चाहते हैं तो आप बिल्कुल सही वेबसाइट पर आए हैं।

आज हम इस के बारे मे पूरे विस्तार से चर्चा करने वाले है। यहाँ इस वेबसाइट पर आपको यथासंभव जानकारी मिल जाएगी। और हमें पूर्ण उम्मीद है कि इस लेख को पढ़ने के बाद आपके मन की सारी जिज्ञासाएँ शांत होने वाली है।

Table of Contents

इंडेक्स फंड क्या है ? – What is index fund

एक इंडेक्स फंड स्टॉक अथवा बॉन्ड का एक प्रकार का पोर्टफोलियो होता है जिसको वित्तीय बाजार index की संरचना तथा प्रदर्शन की नकल को करने हेतु डिज़ाइन किया जाता है।इंडेक्स फंड के अंतर्गत सक्रिय प्रकार से प्रबंधित फंड की तुलना में कुछ कम खर्चा तथा कुछ कम फीस होती है।यह (index funds) एक प्रकार की निष्क्रिय निवेश रणनीति का पालन करते रहते हैं।

index funds इस सिद्धांत के आधार पर बाजार के जोखिमों तथा रिटर्न का कुल मिलाकर मिलान करना चाहते हैं कि लंबी अवधि के अंतर्गत बाजार किसी एक निवेश को पछाड़ देता है।

यह एक ही प्रकार का mutual fund अथवा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) होता है, जिसका पोर्टफोलियो वित्तीय बाजार इंडेक्स के घटकों से मेल खाने अथवा ट्रैक करने हेतु बनाया जाता है , जैसे की स्टैंडर्ड तथा poors 500 इंडेक्स यानी (S&P 500)। एक इंडेक्स mutual fund को व्यापक बाजार जोखिम, कम परिचालन व्यय तथा कुछ कम पोर्टफोलियो टर्नओवर देने हेतु कहा गया है। ये इंडेक्स फंड बाजारों की परिस्थिति की परवाह न करते हुए स्वयं के बेंचमार्क इंडेक्स का पालन करते हैं।

इंडेक्स फंड्स में निवेश हेतु भिन्न भिन्न शेयरों को चुनने के बजाय, उन्होंने ये कहा है कि औसत निवेशक हेतु सारे S&P 500 कंपनियों को कम मूल्य पर खरीदने हेतु ये ज्यादा समझ में आता है जो कि एक प्रकार का index funds प्रदान करता है।

इंडेक्स फंड्स कैसे काम करता है ?

Indexing किसी निष्क्रिय निधि प्रबंधन का ही एक रूप होता है। जो कि एक प्रकार के फंड पोर्टफोलियो मैनेजर की जगह सक्रिय रूप से स्टॉक पिकिंग तथा मार्केट टाइमिंग अर्थात निवेश करने खातिर securities को चुनना तथा उनको किस समय खरीदना तथा बेचना होता है – फंड मैनेजर एक प्रकार का पोर्टफोलियो बनाता है, जिसकी होल्डिंग्स किसी भी एक विशेष इंडेक्स की सिक्योरिटीज को mirror करती होती हैं। मुख्य बात यह है कि सूचकांक की प्रोफाइल की नकल करकर – सम्पूर्ण शेयर बाजार, या फिर इसका एक व्यापक खंड – और फंड अपने प्रदर्शन से भी मेल खाएगा।

अस्तित्व में लगभग हर वित्तीय बाजार हेतु एक इंडेक्स तथा एक index funds होता है। संयुक्त राज्य अर्थात् अमेरिका के अंदर, सभी से ज्यादा लोकप्रिय इंडेक्स फंड S&P 500 को ट्रैक ही करते हैं।

पेशेवरों :-

विविधिकरण के माध्यम से कम जोखिम होता है।
थोड़ा कम व्यय अनुपात
मजबूत तथा लंबी अवधि के रिटर्न
निष्क्रिय तथा बा-एंड-होल्ड निवेशकों हेतु आदर्श
निवेशकों हेतु काम करकर।

दोष:-

बाजार के उतार-चढ़ाव तथा दुर्घटनाओं के प्रति संवेदनशील होता है।
लचीलेपन का अभाव होता है।
कोई मानवीय तत्व नहीं होता है।
सीमित लाभ ही होता है।

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इंडेक्स फंड का उदाहरण :-

index funds के उदाहरण 1970 के दशक के आसपास ही देखे जा रहे हैं। निष्क्रिय निवेश की लोकप्रियता व कम फीस की अपील, तथा बहुत लंबे समय से चले आ रहे बुल मार्केट ने मिलकर उनको 2010 के दशक में ही आसमान को छू लिया अर्थात हासिल कर लिया।

मॉर्निंगस्टार रिसर्च के अकॉर्डिंग 2021 खातिर निवेशकों ने सभी एसेट क्लास के इंडेक्स फंड में $400 बिलियन डॉलर से भी ज्यादा का निवेश किया है। इसी अवधि हेतु, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों ने $188 बिलियन डॉलर के बहिर्वाह का अनुभव किया गया।

1976 के दशक में वंगार्ड के अध्यक्ष जिनका नाम जॉन बोगल है। उनके द्वारा स्थापित कराए गए एक फंड जिसके द्वारा इसे शुरू किया गया ने अपने समग्र दीर्घकालिक प्रदर्शन तथा कम लागत हेतु सर्वश्रेष्ठ में से ही एक बना हुआ है। वैनगार्ड 500 इंडेक्स फंड ने स्ट्रक्चर तथा प्रदर्शन में S&P 500 को ईमानदारी से ट्रैक किया गया है।

Q2 2022 तक तथा, Vanguard के Admiral Shares (VFIAX) ने S&P 500 के 238.1 प्रतिशत की तुलना में 237 प्रतिशत का औसत 10- साल का संचयी रिटर्न पोस्ट किया गया, जो की एक बहुत ही छोटी सी ट्रैकिंग त्रुटि दर्शाता रहता है। अतः व्यय अनुपात 0.04 प्रतिशत होता है, तथा इसी का न्यूनतम निवेश $3,000 होता है।

निष्कर्ष :-

आज के इस आर्टिकल में हमने बात की कि इंडेक्स फंड क्या होता है? यह किस प्रकार काम करता है तथा इसके क्या क्या दोष होते हैं तथा इसके साथ ही हमने इसके पेशेवरों तथा उदाहरणों के बारे में भी चर्चा की।

मुझे पूर्ण उम्मीद है कि इन सभी पॉइंट्स को पढ़ने के बाद आपके मन की सारी आशंका दूर हो गयी होगी। यदि आपको इसके बारे मे और भी अधिक जानकारी चाहिए तो आप हमें कॉमेंट के माध्यम से बता सकते हैं। और हम भी इसकी जानकारी आपको उपलब्ध करवाएंगे।

इस अर्टिकल मे किसी भी प्रकार की त्रुटि के लिए मैं आपसे माफी चाहता हूँ।तथा शेयर बाजार से जुड़ी जानकारी प्राप्त करने के लिए हमें फॉलो करना ना भूले।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल ( FAQs )

1. क्या इंडेक्स फंड में फीस होती है?

Ans. हां इंडेक्स फंड में फीस होती है। परंतु वह प्रतिस्पर्धी उत्पादों की तुलना में आम तौर पर बहुत ही कम होती हैं। कई इंडेक्स फंड 0.2 प्रतिशत से कम ही शुल्क की पेशकश करते हैं, और कुछ सक्रिय फंड लगभग एक प्रतिशत से ज्यादा की फीस लेते हैं।

2. क्या इंडेक्स फंड स्टॉक्स से बेहतर होता है?

Ans. हां इंडेक्स फंड स्टॉक्स से बेहतर हो सकते हैं। निवेशक विविधीकरण के सकारात्मक प्रभावों से लाभान्वित होते हैं , जैसे समग्र जोखिम को कम करते हुए पोर्टफोलियो की अपेक्षित वापसी में वृद्धि।

3. क्या इंडेक्स फंड्स अच्छे निवेश होते हैं?

Ans. जहां तक देखा जाए तो लंबी अवधि के लिए इंडेक्स फंड्स अच्छे निवेश ही होते हैं। यह एक प्रकार से विविध पोर्टफोलियो प्राप्त करने के लिए कम लागत वाले विकल्प हैं जो कि एक इंडेक्स को निष्क्रिय रूप से ट्रैक करते होते हैं।

4. क्या हम इंडेक्स फंड्स से हार सकते हैं?

Ans. हाँ, हम इवेंट्स फंड से हार भी सकते हैं।

5. क्या इंडेक्स फंड्स बिगनर के लिए अच्छा होता है?

Ans. हां इवेंट फंड्स बिजनेस के लिए अच्छा भी हो सकता है और बुरा भी क्योंकि बिगनर को पहले इसके लिए अच्छा नॉलेज होना आवश्यक है। यदि बिगनर को इसके बारे में पहले पूरी जानकारी होती है तो यह बिगनर के लिए फायदेमंद हो सकता है।